Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds wird oft als ein Korb von Aktien (oder anderen Finanzprodukten) beschrieben. Wenn Sie in einem Investmentfonds investieren, legt ein Fondsmanager Ihr Geld für Sie an. Er analysiert den Aktienmarkt und kauft oder verkauft für den Fonds, basierend auf den Ergebnissen seiner Recherchen. Dies markiert auch den Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds. Typischerweise ist ein ETF darauf ausgelegt, einen Basiswert wie einen Index abzubilden. In der Regel werden sie nicht aktiv von einem Fondsmanager gemanagt. Fonds können innerhalb eines Themas investieren, wie z. B. Schwellenländer, oder der Fonds kann sich beispielsweise auf eine bestimmte geografische Region konzentrieren. Eine Kombination verschiedener Anlagekategorien ist ebenfalls möglich.

Wie funktionieren Investmentfonds?

Investmentfonds halten Aktien, Anleihen oder andere Finanzprodukte mehrerer Unternehmen in ihrem Portfolio. Wenn Sie also in einen solchen Fonds investieren, legen Sie automatisch gleichzeitig in mehrere Unternehmen an. Der Vorteil einer breiten Streuung liegt in der Diversifikation. Wenn eine Aktie eine enttäuschende Rendite erzielt, hat dies einen begrenzten Einfluss auf die Rendite des gesamten Fonds. Umgekehrt können positive Ausreißer ebenfalls nur einen begrenzten Einfluss auf das Gesamtergebnis haben.

Der Fondsmanager bestimmt die Zusammensetzung des Fonds. Er oder sie legt fest, in welche Aktien investiert wird. Als Anleger (oder Teilnehmer des Fonds) haben Sie selbst keinen Einfluss auf die Zusammensetzung. In der Europäischen Union ist es für einen Fondsmanager gesetzlich vorgeschrieben, ein Basisinformationsblatt für Anleger (KIID) für OGAW-Fonds (UCITS) bereitzustellen. Für Nicht-OGAW-Fonds ist gemäß der PRIIPs-Verordnung ein Basisinformationsblatt (KID) erforderlich. Diese Informationen sind oft auf der Website des jeweiligen Fonds und in unserer Handelsplattform verfügbar. Das Dokument beschreibt die wichtigsten Informationen, wie z. B. die Zusammensetzung des Fonds, die Kosten, die Wertentwicklung in der Vergangenheit und die Ausschüttungsquoten. Es kann entscheidend sein, eine wohlüberlegte Entscheidung bei der Wahl eines Investmentfonds zu treffen. Manchmal ist beispielsweise eine Mindestanlage erforderlich, um in einen Investmentfonds einzusteigen. Wenn dies zutrifft, ist dies auf der Website deutlich angegeben.

Offene und geschlossene Investmentfonds

Investmentfonds können offen oder geschlossen sein. Typisch für einen offenen Fonds ist, dass der Fondsmanager den Aktienkorb nur erweitern darf, wenn neues Geld zufließt. Offene Fonds notieren immer ihren Nettoinventarwert (NIW oder NAV). Der Preis eines offenen Fonds hängt von diesem NAV ab. Die überwiegende Mehrheit der Investmentfonds ist offen. Das bedeutet, dass sie bei Bedarf weitere Anteile ausgeben können. Im Gegensatz dazu ist die Anzahl der Anteile bei geschlossenen Investmentfonds festgelegt. Der Preis eines geschlossenen Fonds wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Bei der Platzierung einer Order für einen geschlossenen Investmentfonds ist es wichtig, im Voraus zu bestimmen, wie viel Sie zu zahlen bereit sind oder erhalten möchten. Bei Bedarf kann ein Limit festgelegt werden.

Die Kosten der Anlage in einen Investmentfonds

Investmentfonds werden in der Regel aktiv von einem Fondsmanager gemanagt, was seinen Preis hat. Diese Kosten sind im Preis des Investmentfonds enthalten. Die meisten erheben jährlich zwischen 0,5 % und 2,0 %. Es ist wichtig, dies vor der Anlage zu prüfen, da laufende Gebühren die Anlagerendite beeinträchtigen können. Die genauen Kosten sind im KIID oder KID sowie im Prospekt angegeben. Sie finden diese Dokumente in der EXDEGIRO-Plattform, wenn Sie einen Investmentfonds auswählen und dann auf „Dokumente“ klicken. Zusätzlich zu den internen Kosten berechnet Ihr Broker Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf Ihrer Position. Bitte sehen Sie sich die Gebühren von EXDEGIRO in unserem Gebührenverzeichnis an.

Verschiedene Arten von Fonds

Es gibt viele verschiedene Arten von Investmentfonds. Zu den wichtigsten gehören Aktienfonds, Anleihenfonds, Mischfonds, Hedgefonds und Indexfonds. Nachfolgend finden Sie kurze Erklärungen zu den einzelnen Fondsarten, damit Sie die verschiedenen Typen vergleichen können.

• Aktienfonds

  investieren in Aktien börsennotierter Unternehmen. Diese Fonds sind in der Regel auf eine bestimmte Region, einen Sektor oder ein Thema ausgerichtet.

• Anleihenfonds

  investieren in Unternehmens-, Staats- und Kommunalanleihen. Die Risiken bei solchen Fonds sind oft sehr begrenzt, da Regierungen ihren Verpflichtungen in der Regel nachkommen, aber natürlich ist auch die Anlage in Anleihenfonds nicht risikofrei.

• Mischfonds

  kombinieren Aktien und Anleihen. Aufgrund dieser Kombination wird das Risiko durch die Diversifikation der Produkttypen gesenkt. Natürlich bedeutet dies nicht, dass diese Fonds risikofrei sind.

• Hedgefonds

  investieren oft in viele verschiedene Instrumente und Derivate. Auf diese Weise können sie versuchen, Risiken abzusichern oder höhere Renditen zu erzielen.

• Indexfonds

  folgen der Zusammensetzung und Wertentwicklung eines Index, wie z. B. des S&P 500. Diese Fondsart ist darauf ausgelegt, das Risiko und die Rendite des jeweiligen Marktes abzubilden.

Die Vorteile der Anlage in einen Investmentfonds

• Durch die Anlage in einen Investmentfonds profitieren Sie vom Wissen und der Expertise des Fondsmanagers. Der Fondsmanager wird von mehreren Spezialisten unterstützt.
• Sie haben die Möglichkeit, mit relativ wenig Geld sehr diversifiziert zu investieren. Allgemein gilt: Je größer die Diversifikation, desto geringer das Risiko.
• Als Privatanleger kann es schwierig sein, in bestimmte Märkte und Sektoren einzusteigen. Bestimmte Investmentfonds können Ihnen den Zugang zu mehr Märkten ermöglichen.
• Wenn Sie selbst einen Korb von Aktien kaufen würden, würden Sie oft mehr für Transaktionskosten ausgeben, als wenn Sie dies über einen Investmentfonds tun.

Nachteile der Anlage in einen Investmentfonds

• Trotz der Expertise des Fondsmanagers und der Spezialisten ist eine negative Rendite möglich.
• Die Handelsmöglichkeit besteht oft nur 1x pro Tag oder seltener. Der Preis des Fonds wird ebenfalls nur einmal am Tag angepasst.
• Da Investmentfonds von spezialisiertem Personal verwaltet werden müssen, sind die Kosten in der Regel viel höher als die Kosten für ETFs, die passiv einem Index folgen. Diese höheren Kosten bieten leider keine Garantie für bessere Ergebnisse.

Risiko der Beteiligung an einem Investmentfonds

Die Beteiligung an einem Investmentfonds kann vorteilhaft sein, ist aber nicht risikofrei. Bei EXDEGIRO sind wir offen und transparent in Bezug auf die mit dem Investieren verbundenen Risiken. Wenn ein Investmentfonds gut gestreut ist, ist das Risiko oft relativ begrenzt. Dennoch birgt das Investieren immer Risiken. Bitte beachten Sie, dass die meisten Investmentfonds nicht häufig gehandelt werden. Bei den meisten Fonds ist dies einmal am Tag der Fall, aber einige Fonds werden einmal pro Woche, einmal im Monat oder noch seltener gehandelt. Oftmals muss Ihre Order einen Tag im Voraus zu einer bestimmten Zeit erteilt werden, damit sie zur Handelszeit des nächsten Tages ausgeführt wird. Der Zeitpunkt, zu dem Ihre Order platziert werden muss, hängt von Ihrem Broker ab. Die genaue Zeit für den Handel mit dem Fonds finden Sie im KIID des Fonds.

Während ein Investmentfonds mit höherem Risiko das Potenzial für eine höhere Rendite haben kann, gibt es hierfür keine Garantie. Je höher das mit einem bestimmten Fonds verbundene Risiko, desto höher ist das Risiko, Ihre Investition zu verlieren.

Bitte beachten Sie, dass die meisten Investmentfonds nicht häufig gehandelt werden. Bei den meisten Fonds ist dies einmal am Tag der Fall, aber einige Fonds werden einmal pro Woche, einmal im Monat oder noch seltener gehandelt. Oftmals muss Ihre Order einen Tag im Voraus zu einer bestimmten Zeit erteilt werden, damit sie zur Handelszeit des nächsten Tages ausgeführt wird. Der Zeitpunkt, zu dem Ihre Order platziert werden muss, hängt von Ihrem Broker ab. Die genaue Zeit für den Handel mit dem Fonds finden Sie im KIID oder KID des Fonds.

Sowohl im Prospekt als auch im KID oder KIID finden Sie auch Informationen über das Risiko eines bestimmten Fonds. Der Risikoindikator im KID oder KIID stuft das Risiko eines Fonds zwischen eins und sieben ein. Innerhalb dieser Rangfolge steht eins für die niedrigste Risikostufe und sieben für die höchste. Es gibt verschiedene Methoden, die zur Berechnung des Risikoindikators verwendet werden.

Anlage in Fonds unter verschiedenen Marktbedingungen

Zusätzlich zu den oben genannten Risiken gibt es sicherlich andere Faktoren, die die Wertentwicklung von Investmentfonds beeinflussen können. Hier sind einige davon:

Marktrisiko: Es kann vorkommen, dass Sie in einen Markt investieren, der an Wert verlieren kann. Dies geschieht in dem Moment, in dem Sie den Fonds einem einzigen Markt aussetzen. In diesem Fall kann auch die Volatilität höher sein.

Risiken in Schwellenländern: Wenn der Fonds in einem Schwellenland investiert ist, können Faktoren wie die politische oder wirtschaftliche Lage seine Wertentwicklung sowohl positiv als auch negativ beeinflussen.

Diversifikationsrisiko: Wie wir wissen, ist die Diversifikation der Schlüssel zu jeder Anlage. Wenn Sie in einen einzelnen Vermögenswert investieren, riskieren Sie, dass Sie bei schlechter Performance größere Verluste erleiden.

Liquiditätsrisiko: Dieses Risiko bezieht sich darauf, dass einige Positionen möglicherweise nicht in angemessener Zeit liquidiert werden können. Es hängt hauptsächlich von zwei Faktoren ab:

• Der Fähigkeit des Anlageverwalters, Positionen für den Fonds zu kaufen oder zu verkaufen.
• Der Fähigkeit des Privatanlegers, Anteile am Fonds selbst zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche Investmentfonds bietet EXDEGIRO an?

EXDEGIRO bietet Fonds von vielen verschiedenen Fondsgesellschaften an. Einige bekannte Fondsgesellschaften sind:

• Aberdeen Standard
• BNP Paribas
• BlackRock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (ehemals ING Investmentfonds)
• SNS Investmentfonds

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht zu Beratungszwecken verfasst und sollen auch keine Anlageempfehlung darstellen. Bitte beachten Sie, dass sich Fakten seit der ursprünglichen Erstellung des Artikels geändert haben können. Das Investieren birgt Risiken. Sie können (einen Teil) Ihres eingesetzten Kapitals verlieren. Wir raten Ihnen, nur in Finanzprodukte zu investieren, die Ihrem Wissen und Ihrer Erfahrung entsprechen.