¿Qué es el promedio de costo en dólares?
El promedio de costo en dólares es una estrategia en la que se construyen posiciones de inversión invirtiendo sumas iguales de dinero a intervalos regulares, independientemente del precio del activo o de lo que ocurra en los mercados financieros. En el Reino Unido, esta estrategia se conoce como "promedio de costo en libras". Estas inversiones regulares pueden realizarse en forma de una cantidad fija de moneda o un número fijo de acciones. Los intervalos pueden ser semanales, mensuales, anuales o cuando mejor se adapte al plan de inversión de cada persona.
La idea detrás de esta estrategia es que, cuando los precios son altos, solo puedes permitirte un número determinado de acciones. Cuando los precios bajan, puedes comprar más acciones con la cantidad fija que inviertes en cada periodo. Luego, cuando el mercado se recupera, te beneficias de tener más acciones que compraste a un precio bajo.
¿Cómo funciona el promedio de costo en dólares?
Para comprender mejor cómo funciona el promedio de costo en dólares, analizaremos un ejemplo hipotético. Supongamos que inviertes 100 $ al mes en un fondo índice durante cinco meses. Dado que los precios de las acciones varían en cada intervalo, recibes una cantidad diferente de acciones cada vez que inviertes 100 $, como se ilustra a continuación:
| Mes | Inversión | Precio por acción ($) | Unidades adquiridas | Total de acciones | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $100 | 5 | 20 | 20 | $100 |
| 2 | $100 | 3 | 33 | 53 | $159 |
| 3 | $100 | 2 | 50 | 103 | $206 |
| 4 | $100 | 6 | 17 | 120 | $720 |
| 5 | $100 | 6.5 | 15 | 135 | $878 |
| Inversión total= | Precio promedio por acción= | Total de unidades adquiridas= | Valor de la inversión | G/P | |
| $500 | $4.50 | 135 | $878 | $378 |
Nota: los números están redondeados
Después de realizar aportaciones mensuales de cantidades iguales, tu inversión total después de cinco meses es de 500 $. Con 135 acciones al final del periodo, el valor de la inversión es de 878 $. Por lo tanto, habrías obtenido una ganancia de 378 $.
Es importante destacar el precio promedio por acción en comparación con el precio promedio por acción que terminas pagando. En este caso, el precio promedio de la acción al final de los cinco meses fue de 4,50 $ ((5+3+2+6+6,5)/5). Sin embargo, el precio promedio que pagaste por acción fue significativamente menor: 3,70 $ (500 $/135 acciones).
Por supuesto, esto no significa que utilizar esta estrategia siempre resulte en ganancias, ni tampoco que proteja a los inversores de la caída de los precios de las acciones.
Promedio de costo en dólares vs. intentar acertar el momento del mercado
Una estrategia opuesta al promedio de costo en dólares es intentar acertar el momento del mercado. Esta estrategia consiste en intentar superar al mercado bursátil prediciendo su comportamiento. Es una estrategia activa que se centra en el corto plazo y requiere una atención y supervisión constante del mercado. Algunos inversores eligen este enfoque porque, si aciertan con el momento, pueden generar rendimientos superiores a la media. Sin embargo, predecir los mercados de manera perfecta y continua es imposible.
El promedio de costo en dólares, por otro lado, es una estrategia de inversión pasiva. Esta estrategia no requiere tanta atención al mercado, ya que realizas inversiones de la misma cantidad de dinero de forma regular. Además, en lugar de entrar y salir de diferentes posiciones, construyes una posición en una acción, bono o fondo.
Ventajas del promedio de costo en dólares
Una ventaja del promedio de costo en dólares es que elimina los factores emocionales de la inversión. Dado que realizas inversiones regularmente sin importar las condiciones del mercado, las emociones se eliminan del proceso de toma de decisiones. Por ejemplo, si el mercado está en una fase bajista, algunos inversores podrían entrar en pánico y vender sus participaciones. Con este enfoque, puede verse como una oportunidad para comprar a precios bajos, teniendo en cuenta que esta estrategia se utiliza típicamente para horizontes de inversión a largo plazo.
Como se demuestra en el ejemplo anterior, esta estrategia de inversión también puede ayudar a promediar las fluctuaciones del precio de las acciones y reducir el precio que pagas por acción. Dado que compras más acciones cuando los precios son bajos, esto generalmente crea un escenario en el que el costo promedio por acción que pagas es menor que el precio promedio de la acción.
Además, esta estrategia permite a los inversores que no disponen de una gran suma de dinero inicial construir una posición en un determinado producto con el tiempo. Por ejemplo, algunos inversores podrían tener 10 000 $ para invertir de una sola vez. Mientras que otras personas podrían no disponer de esa cantidad en un momento dado, pero pueden usar esta estrategia para acumular hasta alcanzar una posición valorada en 10 000 $.
Desventajas del promedio de costo en dólares
Al igual que cualquier otra estrategia de inversión, el promedio de costo en dólares tiene sus inconvenientes. Por un lado, algunos expertos señalan que utilizar esta estrategia puede generar rendimientos menores en comparación con una inversión de suma única. El argumento aquí es que los mercados de valores tienden a subir con el tiempo y, por lo tanto, mantener el dinero fuera del mercado puede hacer que te pierdas grandes ganancias.
Otra posible desventaja de este método son las mayores comisiones. Si inviertes con un bróker, normalmente debes pagar comisiones de intermediación por cada transacción que realizas. Por lo tanto, si inviertes a intervalos regulares en lugar de hacerlo con una suma única, podrías terminar pagando más comisiones.
Riesgos asociados
Elegir utilizar una estrategia de promedio de costo en dólares puede ser rentable, pero no está exenta de riesgos. En EXDEGIRO somos abiertos y transparentes respecto a los riesgos asociados con la inversión. Antes de comenzar a invertir, hay varios factores que debes considerar. Es útil reflexionar sobre cuántos riesgos estás dispuesto a asumir y qué productos se ajustan a tus conocimientos. Además, no es recomendable invertir con dinero que puedas necesitar a corto plazo ni asumir posiciones que puedan causarte dificultades financieras. Todo comienza reflexionando sobre qué tipo de inversor quieres ser. Puedes leer más sobre los riesgos de la inversión en nuestra página de riesgos dedicada.
La información de este artículo no tiene fines de asesoramiento, ni pretende recomendar inversión alguna. Invertir conlleva riesgos. Puedes perder (parte de) tu capital. Te aconsejamos invertir únicamente en productos financieros que se ajusten a tus conocimientos y experiencia.
