¿Qué es el análisis fundamental y cómo funciona?

Una vez que tengas una cuenta EXDEGIRO, obtendrás acceso instantáneo a más de dos millones de instrumentos financieros con solo pulsar un botón. La gran pregunta es qué hacer a continuación. Muchas personas ya saben en qué quieren invertir. Otras prefieren dedicar tiempo a investigar dónde quieren invertir su dinero.

A la hora de elegir acciones, existen dos enfoques principales: el análisis técnico y el análisis fundamental. En este artículo, explicaremos el análisis fundamental. Lea nuestro artículo sobre análisis técnico aquí.

Análisis fundamental

El análisis fundamental es una metodología que utiliza técnicas para identificar oportunidades de inversión mediante el análisis de tendencias y patrones. Los inversores utilizan el análisis fundamental para calcular el verdadero valor subyacente de una acción. Mediante el uso de cifras clave divulgadas públicamente, se calcula si una empresa es o no una inversión que merezca la pena.

Estas cifras suelen provenir de tres informes distintos pero interconectados que una empresa que cotiza en bolsa publica para sus inversores en informes trimestrales o anuales; el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

• El balance general resume los activos de una empresa (recursos que tienen algún valor económico para la empresa), los pasivos (obligaciones que la empresa debe pagar) y el patrimonio neto (el valor neto de la empresa). La fórmula que relaciona estos tres aspectos de una empresa es la siguiente:
• El estado de resultados (también conocido como estado de pérdidas y ganancias) complementa el balance general en un informe anual. Este mostrará los ingresos y gastos de la empresa durante un período específico.
Las cifras clave que se reportan en un estado de resultados incluyen las ventas (o ingresos), las ganancias y las ganancias por acción. Finalmente, el estado de flujos de efectivo analiza todas las formas en que el efectivo entra y sale de la empresa. Si bien es similar al estado de resultados mencionado anteriormente, el estado de flujos de efectivo es menos un informe de desempeño que un historial contable. Los flujos de efectivo generalmente provienen de tres áreas del negocio: operación, inversión y financiamiento. Estos tres informes se encuentran generalmente en el informe anual de una empresa como una forma de mantener la transparencia ante los accionistas y el público en general sobre el estado de sus operaciones. Los modelos más complejos también pueden tener en cuenta factores externos, como las condiciones macroeconómicas o la política fiscal. Sin embargo, para esta introducción, limitaremos nuestro análisis a un análisis que utiliza solo datos de la empresa. Cifras clave Existe una gran cantidad de información disponible sobre las empresas que cotizan en bolsa, la cual se puede encontrar fácilmente en línea. Algunas de estas estadísticas (como el número de empleados y las ganancias) son bastante evidentes. Pero también habrá cifras y ratios más complejos, cuyo objetivo es interpretar algún aspecto del desempeño financiero de una empresa. Repasaremos algunos de los más comunes aquí. Capitalización de mercado: La capitalización de mercado es el valor total de las acciones en circulación de una empresa en un momento dado. Capitalización de mercado = Precio actual de la acción * Número total de acciones en circulación Esta cifra es importante para determinar si una empresa se clasifica como de gran, mediana o pequeña capitalización. Las empresas de gran capitalización suelen considerarse aquellas con una capitalización de mercado superior a los 10.000 millones de dólares. Las acciones de mediana capitalización tienen una capitalización de mercado de entre 2.000 y 10.000 millones de dólares, mientras que las de pequeña capitalización se sitúan entre 300 millones y 2.000 millones de dólares. Ganancias por acción: Las ganancias por acción (GPA) representan el beneficio por acción de las acciones en circulación.