Co je defenzivní investování a jak tato investiční strategie funguje?

Defenzivní investování je strategie, při které podstupujete co nejmenší riziko a volíte stabilní investiční produkty, které se osvědčily v průběhu let. Typicky sem patří akcie zavedených společností, které každoročně vyplácejí pevnou dividendu a vykazují nízkou volatilitu, a také dluhopisy a další produkty s pevnou úrokovou sazbou, které poskytují stabilní výnosy.

Dlouhodobé výnosy

Defenzivní investování se zaměřuje na dlouhodobý horizont spíše než na rychlé zisky. Investiční guru Warren Buffett je jedním z nejznámějších zastánců této strategie. Jedno z jeho nejznámějších pravidel zní: „Pravidlo č. 1: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezapomeňte na pravidlo č. 1.“

Defenzivní investování se tedy týká toho, ztratit co nejméně. Cílem je hromadit zisk na zisku a vytvářet tak sněhovou kouli. Tomu se říká také složené úročení.

Předpokládejme například, že investujete 1 000 € a dosáhnete ročního výnosu 10 %. Takto by vaše investice v průběhu let rostla:

Výše uvedený příklad ukazuje, jak složené úročení funguje s jednorázovou počáteční investicí. Pokud však k této investici pravidelně přispíváte a reinvestujete příjmy z dividend, sněhová koule může začít růst stále více a více.

Poznámka: V uvedeném příkladu předpokládáme roční výnos 10 %. To samozřejmě není zaručeno. Můžete také utrpět ztráty.

Defenzivní sektory

Tři hlavní defenzivní sektory jsou veřejné služby (utilities), potraviny a zdravotnictví. Všechny mají jednu společnou věc: poskytují produkty, bez kterých se neobejdeme. A když inflace roste a vše se stává dražším, tyto společnosti mohou zvyšovat ceny svých produktů. Proto jsou schopny udržet své ziskové marže na vysoké úrovni.

Pevná dividendová sazba

Většina defenzivních společností existuje již desítky let. V mnoha případech v minulosti výrazně rostly. A nyní, když dosáhly zralosti, se jejich zaměření primárně přesunulo na tvorbu zisku. Některé z nejoblíbenějších defenzivních akcií rozdělují velkou část svého zisku na výplatu svým akcionářům. Při nákupu defenzivních dividendových akcií je moudré zkontrolovat dividendový výnos (výše vyplacené dividendy dělená cenou akcie), historii dividend společnosti a budoucí prognózy dividendy společnosti.

Nízké výkyvy

Defenzivní akcie jsou známé tím, že mají poměrně stabilní ceny akcií. Ve srovnání s růstovými a cyklickými akciemi je pohyb cen méně volatilní. To přesně zapadá do strategie defenzivního investování.

Dluhopisy

Dobře diverzifikované defenzivní portfolio často zahrnuje dluhopisy. Dluhopisy s vysokým úvěrovým ratingem jsou obecně bezpečnějšími investičními produkty (ačkoli všechny investice nesou riziko). Dluhopisy mají pevné datum splatnosti, takže víte, kdy své peníze získáte zpět. Úroková sazba (kupon) u dluhopisů často není obzvláště vysoká, řekněme několik procent ročně.

Časový rámec, který pro své investice používáte, často určuje, jak velký podíl dluhopisů ve vašem portfoliu bude. Řekněme, že šetříte na důchod a investujete po dobu 30 let. Na začátku chcete budovat kapitál, a proto bude podíl dluhopisů v portfoliu poněkud nižší. Jak se blížíte k důchodovému věku a hodnota vašeho portfolia vzrostla, možná budete chtít zajistit větší bezpečnost a podstupovat menší riziko. Zvýšením podílu dluhopisů získáte větší jistotu při držení svých aktiv. Kromě toho jste méně zranitelní vůči krachu na akciovém trhu. Koneckonců, čím jste starší, tím méně času máte na zotavení z takové události!

Investování přes EXDEGIRO

Chceme, aby bylo investování dostupné pro každého. Pokud používáte defenzivní investiční strategii, nabízíme mnoho investičních produktů, které vám mohou pomoci tohoto cíle dosáhnout.

Po otevření účtu můžete začít hned. Podívejte se na naši stránku Poplatky, kde zjistíte, jaké poplatky se vztahují na různé investiční produkty.

Informace v tomto článku nejsou psány pro poradenské účely, ani nemají za cíl doporučovat jakékoli investice. Vezměte prosím na vědomí, že informace se od napsání tohoto článku mohly změnit. Investování nese rizika. Můžete ztratit (část) své investice. Doporučujeme vám investovat pouze do finančních nástrojů, které odpovídají vašim znalostem a zkušenostem.