Co je investiční fond?

Investiční fond je často popisován jako koš akcií (nebo jiných finančních produktů). Když se účastníte investičního fondu, správce fondu investuje vaše peníze za vás. Analyzuje akciový trh a nakupuje nebo prodává za fond na základě výsledků svého výzkumu. To také odráží rozdíl mezi ETF a investičními fondy. ETF je obvykle nastaveno tak, aby sledovalo podkladové aktivum, jako je index. Obvykle nejsou aktivně spravována správcem fondu. Fondy mohou investovat v rámci určitého tématu, jako jsou rozvíjející se trhy, nebo se mohou zaměřit například na konkrétní geografickou oblast. Možná je také kombinace různých investičních kategorií.

Jak investiční fondy fungují?

Investiční fondy mají ve svém portfoliu akcie, dluhopisy nebo jiné finanční produkty různých společností. Pokud se tedy účastníte takového fondu, automaticky investujete do několika společností najednou. Výhodou široké rozlohy je diverzifikace. Když jedna akcie přinese zklamávající výnos, má to omezený vliv na výnos dosažený celým fondem. Na druhou stranu mohou mít pozitivní extrémy také omezený vliv na celkový výsledek.

Správce fondu určuje složení fondu. Rozhoduje, do kterých akcií investovat. Jako investor (nebo účastník fondu) nemáte na složení žádný vliv. V Evropské unii je pro správce fondu zákonným požadavkem poskytnout dokument klíčových informací pro investory (KIID) pro fondy UCITS. Pro fondy mimo UCITS je podle nařízení PRIIPs vyžadován dokument klíčových informací (KID). Tyto informace jsou často k dispozici na webu příslušného fondu a na naší obchodní platformě. Dokument popisuje nejdůležitější informace, jako je složení fondu, náklady, minulá výkonnost a distribuční procenta. Mohou být nezbytné pro dobře zvážené rozhodnutí při výběru investičního fondu. Někdy je například pro vstup do investičního fondu vyžadován minimální vklad. Pokud to platí, je to jasně uvedeno na jeho webu.

Otevřené a uzavřené investiční fondy

Investiční fondy mohou být otevřené nebo uzavřené. Typické pro otevřený fond je, že správce fondu může rozšiřovat koš akcií pouze tehdy, když přicházejí nové peníze. Otevřené fondy vždy uvádějí čistou hodnotu aktiv (NAV). Cena otevřeného fondu závisí na této NAV. Většina investičních fondů je otevřená. To znamená, že mohou vytvářet více podílů, když je to žádoucí. Naopak u uzavřených investičních fondů je počet podílů pevný. Cena uzavřeného fondu je určena nabídkou a poptávkou ve fondu. Při zadávání objednávky na uzavřený investiční fond je důležité předem určit, kolik jste ochotni zaplatit nebo kolik chcete získat. V případě potřeby lze zadat limitní příkaz.

Náklady na investování do investičního fondu

Investiční fondy jsou obvykle aktivně spravovány správcem fondu, což má svou cenu. Tyto náklady jsou zahrnuty v ceně investičního fondu. Většina z nich si účtuje mezi 0,5 % a 2,0 % ročně. Před investováním je důležité si to zkontrolovat, protože průběžné poplatky mohou ovlivnit návratnost investice. Přesné náklady jsou uvedeny v dokumentu KIID nebo KID a v prospektu. Tyto dokumenty najdete na platformě EXDEGIRO, když vyberete investiční fond a poté kliknete na „Dokumenty". Kromě vnitřních nákladů váš broker účtuje transakční náklady za nákup a prodej vaší pozice. Poplatky EXDEGIRO naleznete v našem Sazebníku poplatků.

Různé typy fondů

Existuje mnoho různých typů investičních fondů. Mezi hlavní patří akciové fondy, dluhopisové fondy, smíšené fondy, hedgeové fondy a indexové fondy. Níže jsou krátká vysvětlení jednotlivých typů fondů, abyste mohli různé typy porovnat.

• Akciové fondy

  investují do akcií kótovaných společností. Tyto fondy jsou obecně zaměřeny na konkrétní region, sektor nebo téma.

• Dluhopisové fondy

  investují do korporátních, vládních a polovládních dluhopisů. Rizika s takovými fondy jsou často velmi omezená, protože vlády obecně plní své závazky, ale samozřejmě investování do dluhopisových fondů není bez rizika.

• Smíšené fondy

  vytvářejí kombinaci akcií a dluhopisů. Díky této kombinaci je riziko sníženo díky diverzifikaci typů produktů. Samozřejmě to neznamená, že tyto fondy jsou bez rizika.

• Hedgeové fondy

  často investují do mnoha různých instrumentů a derivátů. Tímto způsobem se mohou snažit zajistit proti rizikům nebo dosáhnout vyšších výnosů.

• Indexové fondy

  sledují složení a výkonnost indexu, jako je S&P 500. Tento typ fondu je navržen tak, aby odpovídal riziku a výnosu příslušného trhu.

Výhody investování do investičního fondu

• Investováním do investičního fondu těžíte ze znalostí a odborných zkušeností správce fondu. Správce fondu je podporován několika specialisty.
• Máte možnost investovat velmi diverzifikovaným způsobem s relativně malým množstvím peněz. Obecně platí, že čím větší je diverzifikace, tím menší je riziko.
• Jako soukromý investor může být obtížné vstoupit na určité trhy a sektory. Některé investiční fondy vám mohou poskytnout přístup na více trhů.
• Pokud byste si koš akcií koupili sami, obvykle byste utratili více za transakční náklady, než kdybyste to udělali prostřednictvím investičního fondu.

Nevýhody investování do investičního fondu

• Navzdory odborným znalostem správce fondu a specialistů je možný záporný výnos.
• Možnost obchodovat je často pouze 1x denně nebo méně. Cena fondu je také upravována pouze jednou denně.
• Protože investiční fondy musí být spravovány specializovaným personálem, jsou náklady obecně mnohem vyšší než náklady na ETF, která pasivně sledují index. Tyto vyšší náklady bohužel nezaručují lepší výsledky.

Riziko účasti v investičním fondu

Účast v investičním fondu může být přínosná, ale není bez rizika. V EXDEGIRO jsme otevření a transparentní ohledně rizik spojených s investováním. Když je investiční fond dobře rozložený, riziko je často relativně omezené. Investování však vždy zahrnuje rizika. Vezměte prosím na vědomí, že většina investičních fondů není často obchodována. U většiny fondů je to jednou denně, ale některé fondy obchodují jednou týdně, jednou měsíčně nebo ještě méně. Váš příkaz musí být často zadán den předem v určitý čas, aby byl proveden během obchodního času následujícího dne. Čas, kdy musí být váš příkaz zadán, závisí na vašem brokerovi. Přesný čas, kdy je obchodování s fondem možné, najdete v dokumentu KIID fondu.

Zatímco investiční fond s vyšším rizikem může mít potenciál vyššího výnosu, není to zaručeno. Čím vyšší je riziko spojené s konkrétním fondem, tím vyšší je riziko ztráty vaší investice.

Vezměte prosím na vědomí, že většina investičních fondů není často obchodována. U většiny fondů je to jednou denně, ale některé fondy obchodují jednou týdně, jednou měsíčně nebo ještě méně. Váš příkaz musí být často zadán den předem v určitý čas, aby byl proveden během obchodního času následujícího dne. Čas, kdy musí být váš příkaz zadán, závisí na vašem brokerovi. Přesný čas, kdy je obchodování s fondem možné, najdete v dokumentu KIID nebo KID fondu.

Jak v prospektu, tak v KID nebo KIID také najdete informace o riziku konkrétního fondu. Ukazatel rizika v KID nebo KIID hodnotí riziko fondu v rozmezí od jedné do sedmi. V tomto žebříčku je jedna nejnižší úroveň rizika a sedm nejvyšší. K výpočtu ukazatele rizika se používají různé metody.

Investování do fondů za různých tržních podmínek

Kromě výše uvedených rizik existují další faktory, které mohou ovlivnit výkonnost investičních fondů. Zde jsou některé z nich:

Tržní riziko: Může se stát, že investujete do trhu, který může ztratit na hodnotě. K tomu dochází v okamžiku, kdy fond vystavíte jedinému trhu. V tomto případě může být volatilita také vyšší.

Rizika rozvíjejících se trhů: Když fond investuje do rozvíjejícího se trhu, faktory jako politická nebo ekonomická situace mohou ovlivnit jeho výkonnost, a to pozitivně nebo negativně.

Riziko diverzifikace: Jak víme, diverzifikace je klíčem k jakékoli investici. Pokud investujete do jediného aktiva, riskujete, že pokud se mu nebude dařit dobře, utrpíte větší ztráty.

Riziko likvidity: Toto riziko souvisí s tím, že některé pozice nemusí být zlikvidovány v přiměřené době. Hlavně souvisí se dvěma faktory:

• Schopnost správce investic prodávat nebo nakupovat pozice pro fond.
• Schopnost drobného investora prodávat nebo nakupovat podíly ve fondu.

Jaké investiční fondy EXDEGIRO nabízí?

EXDEGIRO nabízí fondy od mnoha různých správcovských společností. Mezi známé správce fondů patří:

• Aberdeen Standard
• BNP Paribas
• BlackRock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (bývalé investiční fondy ING)
• Investiční fondy SNS

Informace v tomto článku nejsou určeny pro poradenské účely a nemají za cíl doporučovat žádné investice. Mějte prosím na paměti, že fakta se mohla změnit od doby, kdy byl článek původně napsán. Investování zahrnuje rizika. Můžete ztratit (část) svého vkladu. Doporučujeme investovat pouze do finančních produktů, které odpovídají vašim znalostem a zkušenostem.